路易達(dá)孚欲投資建立浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金
2013-01-29 11:01:20 來源：航運(yùn)交易公報(bào) 編輯：國際船舶網(wǎng) 我有話要說

復(fù)雜的外資背景

在浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金的推介材料上，一段介紹該基金的話異常醒目：“寧波市政府引進(jìn)海外專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，設(shè)立浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金，以吸納并有效利用政府及民間資本，推動行業(yè)良性并購重組，整合產(chǎn)業(yè)上下游資源……”此外，推介材料的開篇也詳細(xì)介紹了浙江省政府和寧波市政府對設(shè)立航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金的支持以及基金所在地寧波保稅區(qū)的介紹。由此，突出闡明了其擁有政府背景的身份。

除此之外，浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金的戰(zhàn)略投資者中，浙江省政府、寧波市政府、舟山市政府、寧波港務(wù)局、舟山港務(wù)局、寧波市船舶交易市場和中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會等一些重量級的政府部門也赫然入列。

然而本刊記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些政府部門除了作為戰(zhàn)略性發(fā)起人參與基金的戰(zhàn)略咨詢委員會外，在基金的業(yè)務(wù)運(yùn)作中，并不實(shí)際參與。

根據(jù)相關(guān)材料，浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金除了按投資性質(zhì)將投資者將分為發(fā)起人、戰(zhàn)略合作伙伴、一般合伙人和有限合伙人外，其運(yùn)作的結(jié)構(gòu)主要是由兩塊構(gòu)成，分別為投資委員會和戰(zhàn)略咨詢委員會。

LDH Energy相關(guān)人士表示，基金公司設(shè)立的戰(zhàn)略咨詢委員會主要是為了強(qiáng)化基金發(fā)起人和戰(zhàn)略合作伙伴間的緊密關(guān)系，主要目標(biāo)是提高相關(guān)政府部門的航運(yùn)專業(yè)知識水平、支持寧波保稅區(qū)、提供當(dāng)?shù)匾恍┚蜆I(yè)機(jī)會等。戰(zhàn)略咨詢委員會每季度將舉行一次會議，討論上述目標(biāo)的達(dá)成情況。目前主要的人員構(gòu)成有中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會會長、浙江省副省長、寧波市船舶交易市場總經(jīng)理等。可見，政府部門主導(dǎo)的戰(zhàn)略咨詢委員會是一個(gè)較為“務(wù)虛”的委員會，其主要職責(zé)內(nèi)也不包括對基金的監(jiān)督責(zé)任。而實(shí)際負(fù)責(zé)浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)運(yùn)作的投資委員會則完全由LDH Energy掌控，這也是研討會上許多企業(yè)代表質(zhì)疑的焦點(diǎn)。

據(jù)了解，LDH Energy是由法國路易達(dá)孚集團(tuán)和美國第六大對沖基金高橋資本（Highbridge Capital）共同創(chuàng)立的合資企業(yè)。2004年，高橋資本被摩根大通收購。而創(chuàng)建于1851年的法國路易達(dá)孚集團(tuán)則是世界四大糧商之一，控制著全球龐大的農(nóng)產(chǎn)品、原材料和能源交易�？梢奓DH Energy的背景十分不凡，其本身也是全球領(lǐng)先的能源現(xiàn)貨和期貨交易機(jī)構(gòu)，美國行業(yè)雜志Natural Gas Intelligence將LDH Energy列為美國第八大天然氣交易商和世界十大原油產(chǎn)品交易商之一。

根據(jù)推介材料介紹，LDH Energy的下屬公司“LDH Energy航運(yùn)私人有限公司”（LDH Energy航運(yùn)公司）是具體負(fù)責(zé)浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)運(yùn)作的實(shí)體。LDH Energy航運(yùn)公司在新加坡注冊，主要業(yè)務(wù)為航運(yùn)交易與船舶運(yùn)營。據(jù)了解，LDH Energy航運(yùn)公司的起源可追溯到1893年，法國路易達(dá)孚集團(tuán)干散貨運(yùn)輸船隊(duì)的建立。如今，LDH Energy航運(yùn)公司已積累了大量的航運(yùn)技術(shù)及商業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并長期為法國路易達(dá)孚集團(tuán)投資合適的船舶資產(chǎn)，以滿足其國際干散貨運(yùn)輸?shù)男枨蟆Ｌ貏e是LDH Energy航運(yùn)公司的航運(yùn)交易部，在散裝干貨市場的商業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及運(yùn)營方面均處于市場領(lǐng)導(dǎo)者地位，具有很高的行業(yè)聲譽(yù)。

據(jù)調(diào)查，負(fù)責(zé)浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作的核心人物是現(xiàn)任LDH Energy航運(yùn)公司航運(yùn)交易部總裁Keith Denholm,他曾為波羅的海交易所航運(yùn)衍生品交易市場董事長，同時(shí)也是德諾姆（Denholm）集團(tuán)的董事。以Keith Denholm為紐帶，還形成了LDH Energy航運(yùn)公司與Denholm集團(tuán)的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

Denholm集團(tuán)成立于1866年，目前和其持股的中英船舶管理公司都是全球頂尖的第三方船舶管理和物流服務(wù)公司。2001年，Denholm集團(tuán)合并了中英船舶管理公司后，在全球范圍內(nèi)擁有超過15000名船員和3000名岸上工作人員，為390多艘船舶（超過2500萬噸）提供船舶管理服務(wù)，并已設(shè)計(jì)和建造了150多艘各類船舶，業(yè)務(wù)涉及船舶設(shè)計(jì)和建造、船員和船舶管理。

據(jù)悉，浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金將來所投資的船舶就是交給Denholm集團(tuán)旗下的中英船舶管理公司進(jìn)行管理。LDH Energy相關(guān)人士表示，“Denholm集團(tuán)在航運(yùn)業(yè)擁有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)、廣泛的業(yè)務(wù)和眾多國際客戶，浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金與其發(fā)展戰(zhàn)略合作關(guān)系，能為基金公司提供豐富的運(yùn)營和技術(shù)專業(yè)知識。”

值得一提的是，2012年10月3日，為了獲得更多資金，逐步清理非核心資產(chǎn)的法國路易達(dá)孚集團(tuán)將LDH Energy出售給了Glenn Dubin旗下的私人投資公司DF Energy Acquisition LLC和Paul Tudor Jones.在交易完成后，LDH Energy將更名為Castleton Commodities International （CCI），但公司的運(yùn)營繼續(xù)由原來的團(tuán)隊(duì)管理。